التمويل للامركزي المبني على أنظمة بلوك تشين هو المستقبل، لكن وفق عملات وأدوات ستطورها البنوك المركزية التابعة للحكومات. هذا الأمر لا ينفي أن الفوضى التي تسود نظام DeFi الحالي تقدم فرصة رائعة للمستثمرين، فالسوق غير تنافسي ويمكن مضاعفة رأس المال بسهولة. هذا الأمر لن يستمر طويلا، فالحكومات ستلقي بثقلها لفرض خططها الاقتصادية، والمبنية أساسا على إنشاء نظام DeFi مراقب ومتحكم فيه.

التمويل اللامركزي DeFi: شرح شامل مع أهم طرق الاستثمار فيه

قام فريق الموقع بشرح أساسيات التمويل اللامركزي DeFi لمساعدة المبتدئين على فهم كيفية اشتغال التطبيقات المالية على النظام و طريقة الاستثمار فيه.

ما هو التمويل اللامركزي DeFi؟ 

التمويل اللامركزي DeFi هو تحويل المنتجات المالية التقليدية إلى بروتوكولات مشفرة وآمنة تعمل بدون وسطاء، وذلك باستخدام الشبكات اللامركزية ومنصات بلوك تشين المفتوحة المصدر. النظام المالي DeFi يهدف إلى تسريع المعاملات المالية، خفض الرسوم، تعزيز الشفافية، وأيضا تجاوز آليات الرقابة والتحكم التي يفرضها الوسطاء في النظام التقليدي (البنوك المركزية، الهيئات المالية ومقدمي الخدمات). التمويل اللامركزي يسمح  للمطورين بإنشاء الأصول الرقمية المعروفة أيضا بالرموز المميزة (Tokens) مع تخزينها وإدارتها على سلاسل بلوك تشين. نظام DeFi يشتغل عن طريق بناء التطبيقات اللامركزية وتحرير العقود الذكية، والتي تنتهي صلاحيتها عند تلقي بلوك تشين البيانات الصحيحة للعملية. بروتوكولات التمويل اللامركزي معيارية، لذلك يتم تكديسها فوق بعضها البعض لبناء نظام كثيف متزايد حسب عدد العمليات المعالجة. لشراء العملات المستخدمة في تطبيقات DeFi لا بد من التعرف أولا على منصات تداول العملات الرقمية الموثوقة، والتي ستساعدك على البيع والشراء بأمان مع دفع أقل الرسوم.

أبرز طرق الاستثمار في التمويل اللامركزي Defi

يقول الملياردير الأمريكي الشهري وارن بافيت “لا تستثمر أبدًا في عمل لا تفهمه”، وهي التوصية التي يجب أن تنفذها بحذافيرها لتجنب الخسارة. تحقيق عوائد جيدة من الاستثمار في التمويل اللامركزي DeFi يتطلب تخصيص آلاف الدولارات، لكن يجب أولا فهم أبرز طرق الاستثمار المتاحة واختيار الأنسب لمحفظتك الاستثمارية. 

زراعة العائد Yield Farming

زراعة العائد أو Yield Farming هو أحد آليات نظام التمويل اللامركزي DeFi التي تسمح بتجميد الأصول المشفرة أو إقراضها من أجل تحقيق المكاسب. تعد زراعة العائد من الاستثمارات المفضلة للباحثين عن عوائد قوية وفي أسرع وقت. مثلا الفوائد التي يمكن جنيها من حساب توفير في البنك العادي تتراوح ما بين 1% إلى حدود 5% سنويا كأقصى تقدير، بينما قد تصل الفوائد من حسابات Yield Farming إلى حدود 70%. أيضا يتطلب هذا النوع من الاستثمار القدرة على تحمل الخسائر العنيفة، خصوصا مع التقلبات الحادة التي تعصف بقيمة أغلب العملات الرقمية.

 تعدين السيولة Liquidity Mining

تعدين السيولة Liquidity Mining هو إقراض العملات الرقمية إلى منصات التداول اللامركزية مقابل الحصول على مكافئات، والتي يتم دفعها من الرسوم المستحقة على عمليات تبادل العملات بين المتداولين. تعدين السيولة مهم جد لعمل منصات DEXs التي تحتاج إلى السيولة لتمرير الصفقات بين أزواج الرموز المختلفة، لذلك يتم تقديم الحوافز لباقي المستخدمين لتوفير السيولة اللازمة لإغلاق الصفقات. أغلب تجمعات السيولة تكون بين أزواج تداول، وبالتالي يمكن للمستخدمين إيداع عملتين مشفرتين مختلفتين اعتمادًا على التجمع المستهدف. الأرباح من تعدين السيولة تتأثر كذلك بتقلبات السوق، وعلى الخصوص عند الاحتفاظ بحصة عالية من مجموع السيولة.  أبرز تطبيقات DeFi التي تقدم خدمة زراعة العائد و تعدين السيولة هي Beefy، Compound و Celsius. أيضا يمكنك الربح من تعدين السيولة عن طريق الاستثمار في أزواج العملات المستقرة المرتبطة بعملات كريبتو الأكثر قيمة على منصة بينانس.

ما هي أفضل مشاريع DeFi الواعدة 

اتسعت رقعة استخدام بروتوكولات التمويل اللامركزي على نطاق واسع، لكن يبقى من الصعب الحكم على مستقبل مشروع DeFi دون التحقق من الملاك ومستوى التداول. إليك قائمة بأبرز مشاريع DeFi الواعدة والتي تستند على مؤشرات جيدة:

• Osmosis
• Junoswap
• Beethoven
• Spooky
• Fantom ecosystem
• Tarot
• Beefy

الخلاصة

الكل سيشاطرني الرأي على أن أهم الأسباب الرئيسية للحماس تجاه التمويل اللامركزي هو القدرة على تجاوز الرقابة الحكومية، وهيمنة الوسطاء على النظام المالي التقليدي. أيضا هناك بنوك مركزية قوية ومؤسسات مالية ضخمة تستحوذ على أصول بقيمة تريليونات الدولارات. هل سستنازل هذه القوى عن مصدر قوتها المستمد من التحكم في النظام المالي بسهولة؟ بالتأكيد لا فموازين القوة لن تتغير أبدا، وكل من يروج لخلاف ذلك إما أحمق أو يروج لبروباغندا فارغة.  كل هذه الموجات والكبوات في سوق العملات الرقمية لم تأتي من فراغ، بل هي خطة محكمة لجعل الناس أكثر قبولا بالأصول الرقمية. المرحلة الأخيرة هي تصفير قيمة كريبتو كيرنسي بما فيها العملات المستقرة مع تحقيق الناس لخسائر كارثية، و تدخل الحكومات كمنقذ بطرح عملاتها الرقمية الجديدة كبديل. من يظن أن ساتوشي ناكاموتو الذي بدئ هذه الثورة شخصا مثاليا أو محبا للخير، فهو في الغالب أحمق ولقد سبق لنا شرح الأمر في مقالنا حول حقيقة عملة البيتكوين. الآن دورك كي تشاركنا توقعاتك حرل مستقبل DeFi؟ كما لا تتردد في طرح أسئلتك أسفله.